Marie-Hélène, Directrice Comptable Groupe chez IndustriAir SA (1,2 Md€ de CA, 15 filiales), apprend en janvier 2025 qu'une participation de 30 % détenue depuis 2020 à 18 M€ en valeur nette va passer à 70 % pour 52 M€. Avant de lire : doit-elle comptabiliser un résultat sur les 30 % déjà détenus, et si oui, de combien ? La réponse IFRS 3 est contre-intuitive — et son impact sur le résultat consolidé peut dépasser 15 M€.
Lorsqu'un groupe acquiert le contrôle d'une entité en plusieurs étapes, IFRS 3 impose de réévaluer à la juste valeur la participation précédemment détenue à la date d'obtention du contrôle. L'écart entre cette juste valeur et la valeur comptable est comptabilisé en résultat. Le goodwill est ensuite calculé sur la base de la juste valeur totale de la contrepartie transférée (incluant la JV de la participation antérieure) diminuée de la quote-part dans les actifs nets identifiables à la JV. Ce traitement peut générer des impacts significatifs au compte de résultat, particulièrement lorsque la participation antérieure a été acquise à un prix historique bas.
Goodwill (IFRS 3)
Actif incorporel représentant les avantages économiques futurs attendus d'actifs qui ne peuvent être individuellement identifiés et comptabilisés séparément. En IFRS, le goodwill n'est jamais amorti mais fait l'objet d'un test de dépréciation annuel (IAS 36) au niveau de l'unité génératrice de trésorerie (UGT) ou du groupe d'UGT auquel il est affecté. Le débat sur la réintroduction de l'amortissement du goodwill (DP/2020/1) reste ouvert à l'IASB.
MécanAir Industries SAS (380 M€ CA, spécialiste maintenance moteurs, filiale à 70 % d'IndustriAir) a été acquise en 2022 pour 95 M€ avec un goodwill de 22 M€ affecté à l'UGT « MRO Europe ». En décembre 2024, la valeur d'utilité de l'UGT chute à 68 M€ (VNC : 87 M€) : le goodwill est intégralement déprécié (22 M€) et le solde de 3 M€ est réparti entre les immobilisations corporelles prorata de leur VNC.
Lors d'une acquisition par étapes, IFRS 3 impose de réévaluer la participation antérieurement détenue. Où est comptabilisé l'écart entre juste valeur et valeur comptable ?
Bonne réponse : En résultat de la période
IFRS 3 impose la comptabilisation en résultat de la période (pas en OCI). Cet impact peut être significatif : une participation de 30 % acquise historiquement à prix bas génère un gain comptable important à la date d'obtention du contrôle, même sans flux de trésorerie.
Selon IAS 36, la dépréciation d'un goodwill est-elle réversible lors d'un exercice ultérieur ?
Bonne réponse : Non, la dépréciation du goodwill est irréversible
IAS 36 §124 interdit explicitement la reprise de dépréciation sur le goodwill, contrairement aux autres actifs. La raison : toute hausse de valeur recouvrable est présumée être liée à un goodwill généré en interne, non comptabilisable.
Simulez le calcul du goodwill, des intérêts minoritaires et de la quote-part dans les actifs nets pour vos acquisitions par étapes.
Ouvrir le calculateur →Calculez la valeur recouvrable d'une UGT et l'écart de dépréciation potentiel selon IAS 36.
Ouvrir le calculateur →Conseiller comptable Solva — consolidation IFRS et variations de périmètre
Questions suggerees