Calcul des ratios financiers

Sources et hypothèses

Hypothèses du calcul

• Ce calculateur ne fige aucune valeur légale : un ratio est un quotient entre deux grandeurs de vos comptes, pas un barème. Tout ce qu'il affiche vient des neuf montants que vous saisissez. D'où l'absence de millésime sur cette page.
• Les repères qui déclenchent un avertissement — autonomie financière sous 20 %, endettement au-dessus de 100 %, remboursement au-delà de 4 ans, liquidité générale sous 1 — sont des usages d'analyse financière, pas des règles de droit. Aucun texte ne les fixe et aucune page officielle ne les chiffre : ils situent, ils ne jugent pas. Le seul seuil légal qui touche ces grandeurs est celui des capitaux propres tombés sous la moitié du capital social, qui ne se calcule pas ici faute de connaître votre capital social.
• Deux ratios portent ici une version simplifiée de la définition officielle, et sont nommés en conséquence. L'Insee définit la rentabilité économique comme l'excédent brut d'exploitation rapporté à l'actif économique : faute d'EBE en entrée, la ligne affichée est la rentabilité de l'actif, résultat net rapporté au total du bilan. L'Insee définit la rentabilité financière nette comme la capacité d'autofinancement nette rapportée aux capitaux propres : la ligne affichée retient le résultat net au numérateur, c'est-à-dire le ROE usuel.
• Les deux ratios de liquidité sont exprimés en pourcentage plutôt qu'en nombre : 150 % se lit « 1,5 fois », et le seuil d'alerte usuel de 1 correspond donc à 100 %. La liquidité réduite retire les stocks de l'actif circulant ; si vous ne saisissez aucun stock, elle est égale à la liquidité générale.
• Les montants sont pris tels que vous les lisez sur le bilan et le compte de résultat, sans retraitement : ni crédit-bail réintégré, ni comptes courants d'associés reclassés, ni effets escomptés non échus. Le découpage des dettes entre financières et court terme est celui que vous retenez, et il conditionne directement l'endettement et la liquidité.
• Ne sont pas calculés ici : le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement et la trésorerie nette, le seuil de rentabilité, les ratios de rotation des stocks, des clients et des fournisseurs, les comptes consolidés, et toute comparaison à des moyennes sectorielles. Un ratio isolé ne dit rien : il se lit dans le temps et face à des entreprises comparables.