Plan de financement prévisionnel

Sources et hypothèses

Hypothèses du calcul

• L'horizon est de trois ans, parce que c'est ce que demande le prévisionnel officiel (« Vous devez remplir les prévisions sur les 3 années à venir »). Une quatrième ou une cinquième année ne sont pas saisissables.
• Tous les montants sont des saisies : ni le besoin en fonds de roulement, ni la capacité d'autofinancement, ni le capital d'emprunt remboursé ne sont calculés ici. Le calculateur BFR et le calculateur de capacité d'autofinancement aident à chiffrer les deux premiers ; le capital remboursé de chaque année se lit sur le tableau d'amortissement de votre offre de prêt — le capital seul, pas l'échéance, qui contient aussi les intérêts.
• Le besoin en fonds de roulement se saisit comme un MONTANT en fin d'année — stocks, plus créances clients, moins dettes fournisseurs —, et le calculateur n'en porte au tableau que l'ACCROISSEMENT : « Ne prendre en compte que les éléments nouveaux », « indiquer l'accroissement du BFR (besoin en fonds de roulement) provoqué par une augmentation du volume d'activité » (https://bpifrance-creation.fr/encyclopedie/previsions-financieres-business-plan/previsions-financieres/plan-financement-a-3-ans, « Le plan de financement à 3 ans », lu le 2026-09-26). Un besoin stable n'est donc financé qu'une fois, la première année ; s'il baisse, la baisse libère une ressource. Une année 2 ou 3 laissée vide reprend le montant de l'année précédente ; un zéro saisi est un vrai zéro. Le besoin de DÉPART compte zéro s'il n'est pas saisi : c'est le cas d'une création. Pour une entreprise existante, saisissez celui du dernier bilan, au début de l'année 1 : il est déjà financé, et seul son accroissement au-delà devient un besoin de l'année 1. Le montant peut être négatif quand les dettes fournisseurs dépassent stocks et créances (clients payés comptant, fournisseurs à terme) : saisissez-le alors en négatif ; sa constitution dégage une ressource, portée en besoin négatif.
• Seul le CAPITAL remboursé figure en besoin : « reporter le montant du capital remboursé sur le premier exercice (pas les intérêts car ils sont à imputer au compte de résultat) » (https://bpifrance-creation.fr/encyclopedie/previsions-financieres-business-plan/previsions-financieres/plan-financement-a-3-ans, « Le plan de financement à 3 ans », lu le 2026-09-26). La fiche officielle F35958 range pourtant « les remboursements d'emprunts » parmi les charges financières du compte de résultat : si vous avez suivi cette ligne, votre capacité d'autofinancement est déjà amputée du capital, et le reporter ici le compte deux fois. Le tableau d'amortissement de votre offre de prêt donne la part de capital de chaque année.
• La capacité d'autofinancement est saisie AVANT distribution ; les dividendes ou prélèvements figurent alors en besoin. Si votre capacité d'autofinancement est déjà nette de distribution, laissez les dividendes à zéro — sinon la distribution est retranchée deux fois. Les prélèvements de l'exploitant figurent en besoin pour la même raison : « dans le calcul de la CAF (capacité d'autofinancement), les prélèvements de l'exploitant ne sont pas défalqués, il est donc impératif de corriger la CAF en indiquant le montant de ces prélèvements annuels dans la partie besoins » (https://bpifrance-creation.fr/encyclopedie/previsions-financieres-business-plan/previsions-financieres/plan-financement-a-3-ans, « Le plan de financement à 3 ans », lu le 2026-09-26).
• La subvention d'investissement est portée en ressource sur sa propre ligne : la capacité d'autofinancement attendue ici en est donc NETTE. La fiche officielle, elle, range la subvention d'investissement parmi les produits du compte de résultat (« Autres produits : financiers …, exceptionnels (exemple : subvention d'investissement qui aide par exemple à payer l'achat de matériel) ») et définit la capacité d'autofinancement comme « votre résultat (= vos produits moins vos charges) + les dotations aux amortissements ». Si vous avez chiffré votre capacité d'autofinancement ainsi, la subvention y figure déjà : laissez alors la ligne « Subventions d'investissement » à zéro, sinon elle est comptée deux fois.
• Ce tableau ne dit pas à quel moment l'argent manque dans le mois : il raisonne sur l'année entière. Le mois où le compte passe en négatif se lit sur le plan de trésorerie, qui est le quatrième tableau du prévisionnel. Un plan dont le cumul tombe exactement à zéro n'est pas signalé comme insuffisant, alors que la fiche officielle range l'égalité du côté des difficultés de trésorerie (« Sinon votre entreprise aura des difficultés de trésorerie ») : sans marge, le moindre écart le fait basculer.
• Aucun barème, aucun taux légal, aucune constante fiscale : un plan de financement est une structure de tableau. Ne sont modélisés ni la TVA, ni les cessions d'immobilisations, ni l'étalement d'une subvention d'investissement au compte de résultat.