Simulez le rendement d'un montage LBO (Leveraged Buyout) : multiple d'entrée, valeur d'entreprise et capitaux propres à la sortie, MOIC et TRI approximé.
Données vérifiées · luglio 2026
🧮
Compili i campi per visualizzare i risultati in tempo reale
Crei un account gratuito per salvare i Suoi calcoli, accedere alla cronologia ed esportare in PDF. Passi al Pro per i 319 calcolatori.
Posez-la à Solva, le conseiller financier IA d'ActioFin — réponses sourcées sur les textes officiels.
5 questions gratuites par jour avec un compte gratuit
Un LBO (Leveraged Buyout) mesure le rendement d'une acquisition financée en grande partie par de la dette. La valeur d'entreprise à la sortie dépend de la croissance de l'EBITDA (levier opérationnel) et du multiple de sortie appliqué (levier de multiple). La dette est remboursée progressivement (désendettement), ce qui augmente la part de capitaux propres à la sortie à valeur d'entreprise égale. Le rendement se mesure par le MOIC (multiple sur capital investi) et le TRI (taux de rentabilité interne).
Acquisition à une valeur d'entreprise de 1 000 000 € pour un EBITDA de 100 000 € (multiple d'entrée 10x) avec 600 000 € de dette : sur 5 ans, avec 5 % de croissance annuelle de l'EBITDA et 200 000 € de dette remboursée, le MOIC ressort autour de 1,5x et le TRI autour de 8-9 %.
Saisissez la valeur d'entreprise et l'EBITDA à l'entrée, ainsi que la dette d'acquisition.
Renseignez la durée de détention et le taux de croissance annuel composé attendu de l'EBITDA.
Ajoutez le montant de dette remboursée sur la période de détention (désendettement).
Lisez le MOIC et le TRI approximé, et comparez-les aux seuils cibles usuels du private equity (2x-2,5x sur 5 ans).
Ultimo aggiornamento dei dati
7 luglio 2026
Fonti e riferimenti
Vernimmen — Finance d'entreprise (chapitre LBO, mécanique des 3 leviers) ; Damodaran — Investment Valuation (private equity returns, IRR vs MOIC).
I dati di questo calcolatore vengono aggiornati regolarmente per riflettere gli ultimi parametri ufficiali. In caso di dubbio, consulta le fonti ufficiali indicate sopra.
Le calculateur retient par défaut le même multiple qu'à l'entrée — une hypothèse prudente et courante en l'absence de vue précise sur les conditions de marché à la sortie.
Non, il s'agit d'une approximation à partir du MOIC et de la durée de détention, qui suppose un flux unique à l'entrée et à la sortie — un calcul exact demanderait de modéliser les distributions intermédiaires (dividendes, refinancements).