Calculez le coût des capitaux propres attendu par un actionnaire selon le Modèle d'Évaluation Des Actifs Financiers (MEDAF / CAPM) à partir du taux sans risque, du bêta et de la prime de risque du marché.
Données vérifiées · Juli 2026
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Le MEDAF (CAPM) calcule le coût des capitaux propres attendu en fonction du risque systématique (bêta) de l'actif : Re = Rf + bêta × (Rm − Rf), où Rf est le taux sans risque, Rm le rendement attendu du marché et (Rm − Rf) la prime de risque du marché. Si une prime de risque est fournie directement, elle est utilisée telle quelle plutôt que d'être dérivée du rendement de marché.
Taux sans risque de 3 %, bêta de 1,2 et rendement de marché attendu de 8 % : le coût des capitaux propres ressort à 9 % (prime de risque de 5 % × bêta 1,2 = 6 %, plus 3 %).
Saisissez le taux sans risque (rendement des obligations d'État à long terme).
Renseignez le bêta de l'action ou de l'actif concerné.
Ajoutez le rendement attendu du marché, ou directement une prime de risque si vous en disposez déjà d'une.
Lisez le coût des capitaux propres résultant, utilisable comme taux d'actualisation dans un DCF.
Letzte Datenaktualisierung
7. Juli 2026
Quellen und Referenzen
Vernimmen.net — Le MEDAF ; Damodaran Online — Cost of Equity and Capital (pages.stern.nyu.edu/~adamodar).
Die Daten dieses Rechners werden regelmäßig aktualisiert, um die neuesten offiziellen Sätze abzubilden. Im Zweifel konsultieren Sie die oben genannten offiziellen Quellen.
Un bêta supérieur à 1 signifie que l'actif est plus volatil que le marché dans son ensemble — il amplifie les mouvements du marché, à la hausse comme à la baisse.
Oui — si vous renseignez une prime de risque du marché directement, elle est utilisée telle quelle et le rendement de marché saisi est ignoré pour ce calcul.