German advance lump sum (Vorabpauschale) on accumulating funds and ETFs
The advance lump sum is the amount by which a fund's distributions for the year fall short of the base return. The base return is the start-of-year value times 70 percent of the base rate, but never more than the year's gain plus distributions. A losing year produces no lump sum.
2026 rules — verified on September 23, 2026Free, no account
This content is part of the path: Taxing and declaring investment income· Step 4 of 7· Next step: German investment losses — share losses, derivatives and carry-forward
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Sources and assumptions
- gesetze-im-internet.de — InvStG § 18 Abs. 1 Satz 2 — tax year 2026, verified on September 23, 2026
Excerpt from the source : « Der Basisertrag wird ermittelt durch Multiplikation des Rücknahmepreises des Investmentanteils zu Beginn des Kalenderjahres mit 70 Prozent des Basiszinses nach Absatz 4. »
- gesetze-im-internet.de — InvStG § 18 Abs. 2 — tax year 2026, verified on September 23, 2026
Excerpt from the source : « Im Jahr des Erwerbs der Investmentanteile vermindert sich die Vorabpauschale um ein Zwölftel für jeden vollen Monat, der dem Monat des Erwerbs vorangeht. »
- gesetze-im-internet.de — InvStG § 20 Abs. 1 Satz 1 — tax year 2026, verified on September 23, 2026
Excerpt from the source : « Steuerfrei sind bei Aktienfonds 30 Prozent der Erträge (Aktienteilfreistellung). »
- gesetze-im-internet.de — InvStG § 20 Abs. 1 Satz 2 — tax year 2026, verified on September 23, 2026
Excerpt from the source : « Bei natürlichen Personen, die ihre Investmentanteile im Betriebsvermögen halten, beträgt die Aktienteilfreistellung 60 Prozent. »
- gesetze-im-internet.de — InvStG § 20 Abs. 1 Satz 3 — tax year 2026, verified on September 23, 2026
Excerpt from the source : « Bei Anlegern, die dem Körperschaftsteuergesetz unterliegen, beträgt die Aktienteilfreistellung 80 Prozent. »
- gesetze-im-internet.de — InvStG § 20 Abs. 2 — tax year 2026, verified on September 23, 2026
Excerpt from the source : « Bei Mischfonds ist die Hälfte der für Aktienfonds geltenden Aktienteilfreistellung anzusetzen. »
- gesetze-im-internet.de — InvStG § 20 Abs. 3 Satz 1 — tax year 2026, verified on September 23, 2026
Excerpt from the source : « Bei Immobilienfonds sind 60 Prozent der Erträge steuerfrei (Immobilienteilfreistellung). »
- gesetze-im-internet.de — InvStG § 20 Abs. 3 Satz 2 — tax year 2026, verified on September 23, 2026
Excerpt from the source : « Bei Auslands-Immobilienfonds sind 80 Prozent der Erträge steuerfrei (Auslands-Immobilienteilfreistellung). »
- gesetze-im-internet.de — InvStG § 20 Abs. 5 — tax year 2026, verified on September 23, 2026
Excerpt from the source : « Bei der Ermittlung des Gewerbeertrags nach § 7 des Gewerbesteuergesetzes sind die Freistellungen nach den Absätzen 1 bis 3 nur zur Hälfte zu berücksichtigen. »
Calculation assumptions
- The base rate is an input: the Federal Ministry of Finance publishes it every year in the Federal Tax Gazette (InvStG s. 18(4)).
- Values cover the whole holding at year end, priced at the first and last redemption price of the year; fund managers compute per unit, so small rounding differences are possible.
- The tool gives the lump sum and its taxable share, not the tax due on it.
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