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German participation exemption (KStG s. 8b) — 95 per cent tax-free

Dividends are exempt, but 5 per cent is treated as non-deductible expenses. If the holding was below 10 per cent at the start of the calendar year, dividends are taxed in full — gains on disposal, by contrast, stay 95 per cent exempt whatever the size of the holding.

2026 rules — verified on September 23, 2026Free, no account

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Sources and assumptions

  • gesetze-im-internet.de — KStG § 8b Abs. 5 Satz 1 — tax year 2026, verified on September 23, 2026
    Excerpt from the source : « Von den Bezügen im Sinne des Absatzes 1, die bei der Ermittlung des Einkommens außer Ansatz bleiben, gelten 5 Prozent als Ausgaben, die nicht als Betriebsausgaben abgezogen werden dürfen. »
  • gesetze-im-internet.de — KStG § 8b Abs. 3 Satz 1 — tax year 2026, verified on September 23, 2026
    Excerpt from the source : « Von dem jeweiligen Gewinn im Sinne des Absatzes 2 Satz 1, 3 und 6 gelten 5 Prozent als Ausgaben, die nicht als Betriebsausgaben abgezogen werden dürfen. »
  • gesetze-im-internet.de — KStG § 8b Abs. 4 Satz 1 — tax year 2026, verified on September 23, 2026
    Excerpt from the source : « Bezüge im Sinne des Absatzes 1 sind abweichend von Absatz 1 Satz 1 bei der Ermittlung des Einkommens zu berücksichtigen, wenn die Beteiligung zu Beginn des Kalenderjahres unmittelbar weniger als 10 Prozent des Grund- oder Stammkapitals betragen hat »

Calculation assumptions

  • Corporation tax only: trade tax has its own rules (GewStG s. 8 no. 5 and s. 9 no. 2a) with its own holding threshold.
  • Earlier tax-effective write-downs or s. 6b deductions on the shares (s. 8b(2) sentences 4 and 5) and shareholder loans (s. 8b(3) sentence 4 onwards) are not taken into account.
  • No banks, financial services firms or insurers (s. 8b(7) and (8)), and the dividends did not reduce the paying company's income (s. 8b(1) sentence 2).

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This result is provided for information purposes only and does not constitute personalised tax advice. Check your situation with the tax authorities or a professional.