German investment income: flat tax or personal rate? (Günstigerprüfung)
On application, investment income net of the saver's allowance is added to your other income and taxed at the ordinary rates, provided this lowers income tax including surcharges. That only pays while your marginal rate stays below 25 per cent.
2026 rules — verified on September 21, 2026Free, no account
This content is part of the path: Taxing and declaring investment income· Step 6 of 7· Next step: German income tax return (ESt 1 A)
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Sources and assumptions
- gesetze-im-internet.de — EStG § 32a Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 — tax year 2026, verified on September 21, 2026
Excerpt from the source : « bis 12 348 Euro (Grundfreibetrag): 0; »
- gesetze-im-internet.de — EStG § 32a Abs. 1 Satz 2 Nr. 2 — tax year 2026, verified on September 21, 2026
Excerpt from the source : « von 12 349 Euro bis 17 799 Euro: (914,51 • y + 1 400) • y; »
- gesetze-im-internet.de — EStG § 32a Abs. 1 Satz 2 Nr. 2 — tax year 2026, verified on September 21, 2026
Excerpt from the source : « von 12 349 Euro bis 17 799 Euro: (914,51 • y + 1 400) • y; »
- gesetze-im-internet.de — EStG § 32a Abs. 1 Satz 2 Nr. 2 — tax year 2026, verified on September 21, 2026
Excerpt from the source : « von 12 349 Euro bis 17 799 Euro: (914,51 • y + 1 400) • y; »
- gesetze-im-internet.de — EStG § 32a Abs. 1 Satz 2 Nr. 3 — tax year 2026, verified on September 21, 2026
Excerpt from the source : « von 17 800 Euro bis 69 878 Euro: (173,10 • z + 2 397) • z + 1 034,87; »
- gesetze-im-internet.de — EStG § 32a Abs. 1 Satz 2 Nr. 3 — tax year 2026, verified on September 21, 2026
Excerpt from the source : « von 17 800 Euro bis 69 878 Euro: (173,10 • z + 2 397) • z + 1 034,87; »
- gesetze-im-internet.de — EStG § 32a Abs. 1 Satz 2 Nr. 3 — tax year 2026, verified on September 21, 2026
Excerpt from the source : « von 17 800 Euro bis 69 878 Euro: (173,10 • z + 2 397) • z + 1 034,87; »
- gesetze-im-internet.de — EStG § 32a Abs. 1 Satz 2 Nr. 3 — tax year 2026, verified on September 21, 2026
Excerpt from the source : « von 17 800 Euro bis 69 878 Euro: (173,10 • z + 2 397) • z + 1 034,87; »
- gesetze-im-internet.de — EStG § 32a Abs. 1 Satz 2 Nr. 4 — tax year 2026, verified on September 21, 2026
Excerpt from the source : « von 69 879 Euro bis 277 825 Euro: 0,42 • x – 11 135,63; »
- gesetze-im-internet.de — EStG § 32a Abs. 1 Satz 2 Nr. 4 — tax year 2026, verified on September 21, 2026
Excerpt from the source : « von 69 879 Euro bis 277 825 Euro: 0,42 • x – 11 135,63; »
- gesetze-im-internet.de — EStG § 32a Abs. 1 Satz 2 Nr. 4 — tax year 2026, verified on September 21, 2026
Excerpt from the source : « von 69 879 Euro bis 277 825 Euro: 0,42 • x – 11 135,63; »
- gesetze-im-internet.de — EStG § 32a Abs. 1 Satz 2 Nr. 5 — tax year 2026, verified on September 21, 2026
Excerpt from the source : « von 277 826 Euro an: 0,45 • x – 19 470,38. »
- gesetze-im-internet.de — EStG § 32a Abs. 1 Satz 2 Nr. 5 — tax year 2026, verified on September 21, 2026
Excerpt from the source : « von 277 826 Euro an: 0,45 • x – 19 470,38. »
- gesetze-im-internet.de — EStG § 32d Abs. 1 Satz 1 — tax year 2026, verified on September 21, 2026
Excerpt from the source : « Die Einkommensteuer für Einkünfte aus Kapitalvermögen, die nicht unter § 20 Absatz 8 fallen, beträgt 25 Prozent. »
- gesetze-im-internet.de — EStG § 20 Abs. 9 Satz 1 — tax year 2026, verified on September 21, 2026
Excerpt from the source : « Bei der Ermittlung der Einkünfte aus Kapitalvermögen ist als Werbungskosten ein Betrag von 1 000 Euro abzuziehen (Sparer-Pauschbetrag); der Abzug der tatsächlichen Werbungskosten ist ausgeschlossen. »
- gesetze-im-internet.de — EStG § 20 Abs. 9 Satz 2 — tax year 2026, verified on September 21, 2026
Excerpt from the source : « Ehegatten, die zusammen veranlagt werden, wird ein gemeinsamer Sparer-Pauschbetrag von 2 000 Euro gewährt. »
- gesetze-im-internet.de — SolzG 1995 § 4 Satz 1 — tax year 2026, verified on September 21, 2026
Excerpt from the source : « Der Solidaritätszuschlag beträgt 5,5 Prozent der Bemessungsgrundlage. »
- gesetze-im-internet.de — SolzG 1995 § 4 Satz 2 — tax year 2026, verified on September 21, 2026
Excerpt from the source : « Er beträgt nicht mehr als 11,9 Prozent des Unterschiedsbetrages zwischen der Bemessungsgrundlage »
- gesetze-im-internet.de — SolzG 1995 § 3 Abs. 3 Nr. 2 — tax year 2026, verified on September 21, 2026
Excerpt from the source : « in anderen Fällen 20 350 Euro »
- gesetze-im-internet.de — SolzG 1995 § 3 Abs. 3 Nr. 1 — tax year 2026, verified on September 21, 2026
Excerpt from the source : « in den Fällen des § 32a Absatz 5 und 6 des Einkommensteuergesetzes 40 700 Euro »
Calculation assumptions
- Excludes church tax: it is one of the surcharges in the comparison, but its rate depends on the federal state and is not calculated here.
- The investment income entered has already been netted against losses under § 20 (6).
- Excludes the exceptions in § 32d (2) (related parties, shareholdings, partial-income method) and any credit for foreign tax.
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This result is provided for information purposes only and does not constitute personalised tax advice. Check your situation with the tax authorities or a professional.