NFM e tesouraria
Bastam dez hipóteses: as NFM normativas, a projeção mensal, o ponto baixo e as alavancas atualizam-se de imediato.
As suas hipóteses
NFM normativas (dias de vendas)
41,8 d
NFM normativas (euros)
€ 68.712
Ponto baixo de tesouraria
Sem ponto baixo — a tesouraria cresce ao longo de toda a projeção
Caixa absorvida pelo crescimento
€ 6.871
Sensibilidade do FM (DSO × DPO)
| DSO (prazo clientes) \ DPO (prazo fornecedores) | 35 d | 45 d | 55 d |
|---|---|---|---|
| 40 d | € 59.671 | € 52.274 | € 44.877 |
| 50 d | € 76.110 | € 68.712 | € 61.315 |
| 60 d | € 92.548 | € 85.151 | € 77.753 |
Impacto do fundo de maneio normativo em euros para uma variação de ±10 dias nos prazos de clientes (DSO) e fornecedores (DPO), mantendo os restantes parâmetros. A célula destacada corresponde à sua situação atual.
Alavancas de ação
- 1 dia a menos de recebimento
- € 1.644 / dia
- 1 dia a menos de inventário
- € 493 / dia
- 1 dia a mais de pagamento
- € 740 / dia
Projeção de tesouraria a 12 meses
| Mês | Vendas faturadas | Recebimentos | Pagamentos | Tesouraria fim do mês |
|---|---|---|---|---|
| Mês 1 | € 50.000 | € 49.212 | € 43.812 | € 25.400 |
| Mês 2 | € 50.399 | € 49.604 | € 44.122 | € 30.883 |
| Mês 3 | € 50.801 | € 50.000 | € 44.434 | € 36.449 |
| Mês 4 | € 51.206 | € 50.399 | € 44.748 | € 42.100 |
| Mês 5 | € 51.614 | € 50.801 | € 45.065 | € 47.836 |
| Mês 6 | € 52.026 | € 51.206 | € 45.384 | € 53.657 |
| Mês 7 | € 52.440 | € 51.614 | € 45.706 | € 59.565 |
| Mês 8 | € 52.859 | € 52.026 | € 46.031 | € 65.559 |
| Mês 9 | € 53.280 | € 52.440 | € 46.358 | € 71.641 |
| Mês 10 | € 53.705 | € 52.859 | € 46.688 | € 77.812 |
| Mês 11 | € 54.133 | € 53.280 | € 47.020 | € 84.071 |
| Mês 12 | € 54.565 | € 53.705 | € 47.356 | € 90.421 |
Modelo simplificado: fluxos sem IVA, desfasamentos arredondados ao mês, gastos lineares. O mês destacado é o ponto baixo.
Leitura do diagnóstico
- Ponto baixo no mês 0: apenas cerca de 12 dias de vendas de reserva — um atraso de recebimento basta para um descoberto.
- Efeito tesoura: o crescimento previsto (10 %) absorverá cerca de € 6.871 de caixa nas NFM. Financiar antecipadamente.
- Ordem de grandeza: 10 dias de recebimento ganhos representam cerca de € 16.438 de caixa libertada em ritmo anual.
- Trajetória favorável: tesouraria final em € 90.421, sem passar a negativo em 12 meses.
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Análise pedagógica indicativa baseada nas suas hipóteses — nem revisão de contas nem aconselhamento personalizado. Referências setoriais = medianas indicativas públicas. Os seus dados permanecem no navegador enquanto não iniciar sessão.
Metodologia
NFM normativas por dias de rotação ponderados pelas vendas (DSO + dias de inventário ponderados − DPO ponderado). Projeção mensal com desfasamentos arredondados ao mês, fluxos sem IVA, gastos lineares — a variação de inventários é capturada pelas NFM normativas, não pelos fluxos mensais.
Fontes: Banque de France — rácios setoriais FIBEN · INSEE Ésane · Observatório dos prazos de pagamento.